Qual é a diferença entre contrato futuro e vencimento de opções?
Um contrato futuro só permite a negociação do ativo subjacente na data especificada no contrato, enquanto as opções podem ser exercidas a qualquer momento antes de expirarem.. Tanto as opções quanto os futuros têm liquidação diária, e as opções de negociação ou futuros exigem uma conta de margem com um corretor.
A última quinta-feira de cada mêsé a data de vencimento padrão para contratos de F&O. No entanto, a data é diferente para os contratos Sensex e Bankex F&O da BSE. Eles expiram na última sexta-feira de cada mês.
O vencimento do contrato futuro é a contagem regressiva desta parte do mundo comercial. Marca o último dia em que você pode negociar um contrato futuro antes que ele expire. Depois deste dia,o contrato é liquidado em dinheiro ou através da entrega física do ativo subjacente, dependendo dos termos do contrato.
A principal diferença entre negociação de futuros e opções é que os futuros são um contrato que obriga o comprador a comprar ou vender um ativo em uma data e preço futuros especificados, enquanto as opções dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo. ativo a um preço e data especificados.
A negociação de futuros geralmente tem uma exigência de capital inicial de abertura de conta mais baixa, facilitando a entrada no mercado e a negociação diária. Ao negociar opções de ações no dia, os regulamentos exigem que um trader mantenha um saldo mínimo de conta de US$ 25.000, o que pode ser um obstáculo alto para novos traders.
Todos os contratos futuros têm uma data específica em que expiram. Antes da data de vencimento, os traders têm uma série de opções para fechar ou estender as suas posições abertas sem manter a negociação até ao vencimento, mas alguns traders optarão por manter o contrato e proceder à liquidação.
Assim, embora as opções sobre futuros tenham o potencial de fazer uma utilização mais eficiente do seu capital,eles também têm o potencial de expirar sem valore perder valor dentro de um determinado período de tempo.
Os contratos futuros precisam ser liquidados antes da data de vencimento para evitar penalidades. No entanto,não há penalidade por não liquidar um contrato de opções antes do vencimento. Você pode simplesmente deixar o contrato expirar se não desejar comprar ou vender o ativo.
As opções expiram no que é conhecido como “sino de fechamento”. É quando o mercado de ações fecha e todas as negociações são finalizadas. Depois desse tempo,não será mais possível negociar contratos de opções e quaisquer posições restantes se tornarão inúteis – elas simplesmente desaparecerão da sua conta.
Não é necessário manter um contrato futuro até a data de vencimento. Na prática,a maioria dos traders sai de seus contratos antes das datas de vencimento. Quaisquer ganhos ou perdas que você tenha obtido são liquidados ajustando-os às margens que você depositou até a data em que você decide rescindir o contrato.
Por que negociar futuros em vez de opções?
Sem deterioração do tempo
Um negociante de opções deve prestar atenção à redução do tempo porque ela pode corroer gravemente a lucratividade de uma posição de opção ou transformar uma posição vencedora em perdedora. Os futuros, por outro lado, não precisam enfrentar a decadência do tempo.
Desvantagens das opções
Por causa do “preço seguro” (prêmio) associado às opções,eles podem gerar um retorno menor do que outras alternativas de marketing em determinadas situações de mercado. 3. Caso seja exercida uma opção, assume-se uma posição futura, com todas as suas obrigações financeiras e contratuais.
Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ou vender) um ativo a um preço específico em qualquer momento durante a vida do contrato. Um contrato futuro obriga o comprador a comprar um ativo específico e o vendedor a vender e entregar esse ativo, em uma data futura específica.
1 você veria que ocupava uma posição não lucrativa e simplesmente permitiria que o contrato expirasse sem exercê-lo. No entanto, isso fazcontratos de opções significativamente mais caros que os futuros.
Um contrato futuro éum acordo juridicamente vinculativo para comprar ou vender um ativo padronizado em uma data específica ou durante um mês específico. Normalmente, os contratos futuros são negociados eletronicamente em bolsas como o CME Group, a maior bolsa de futuros dos Estados Unidos.
E, ao contrário das ações, os contratos futuros expiram. A data de vencimento é o último dia em que um contrato pode ser negociado, eos ciclos de expiração podem ser mensais ou trimestrais. Lembre-se de que produtos diferentes seguem ciclos de validade diferentes. Para visualizar todos os ciclos de expiração no thinkorswim, vá para a aba Negociação> Todos os Produtos.
Três elementos parecem determinar se um contrato futuro será bem-sucedido ou fracassado: 1.Deve haver uma necessidade comercial de hedge; 2. Um grupo de especuladores deve ser atraído para o mercado; e 3. As políticas públicas não devem desencorajar demasiado a negociação de futuros.
Ao contrário das ações,você pode vender futuros sem fazer uma compra anterior. No entanto, você não pode obter lucro na negociação de futuros até “nivelar” sua posição – colocando uma ordem para a mesma quantidade no lado oposto do mercado.
No caso de contratos de opções, você não está obrigado a cumprir o contrato. Como tal, se o contrato não for cumprido dentro do prazo de vencimento, ele simplesmente expira. O prêmio que você pagou para comprar a opção será perdido pelo vendedor. Você não precisa pagar mais nada.
No caso de contratos de opções, você não está obrigado a cumprir o contrato. Como tal, se o contrato não for cumprido dentro do prazo de vencimento, ele simplesmente expira. O prêmio que você pagou para comprar a opção será perdido pelo vendedor. Você não precisa pagar mais nada.
Como você não perde dinheiro em futuros?
- Estabeleça um plano comercial. A primeira dica simplesmente não pode ser suficientemente enfatizada: planeje suas negociações cuidadosamente antes de estabelecer uma posição. ...
- Proteja suas posições. ...
- Limite seu foco, mas não muito. ...
- Acelere sua negociação. ...
- Pense longo – e curto. ...
- Aprenda com as chamadas de margem. ...
- Ser paciente.
Eventualmente,o valor do tempo no caso de todas as 3 opçõesacabará por tender para zero à medida que o vencimento se aproxima. Embora a opção OTM e a própria opção ATM tenham valor zero, no caso das opções ITM o prêmio da opção ainda será positivo devido à existência de valor intrínseco.
Os futuros perpétuos, também conhecidos como swaps perpétuos ou “perpétuos”, são um tipo de contrato de derivativos que permite aos negociantes especular sobre o preço futuro de um ativo sem data de vencimento. Ao contrário dos contratos futuros tradicionais, que têm uma data de vencimento definida,futuros perpétuos podem ser mantidos indefinidamente.
Você nunca deve dinheiro adicional em uma opção comprada (longa), independentemente de ser uma chamada ou uma venda. Mesmo que esteja no dinheiro no vencimento, você não deve nada.
Se uma opção expirar dentro do dinheiro, ela seráautomaticamente convertidas em ações compradas ou vendidas no ativo subjacente associado. Se uma opção expirar fora do dinheiro, ela expirará sem valor e desaparecerá da conta.
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