Como as opções de futuros são liquidadas?
Preços de liquidação de opções de futuros
Semelhante à data de vencimento, o horário de liquidação finalvaria de acordo com o produto. Por exemplo, as opções de gás natural sobre futuros cessam a negociação às 14h30. ET, quando o preço de liquidação do contrato futuro definitivo é determinado. No entanto, as opções semanais de segunda-feira sobre futuros para o E-mini S&P 500 expiram às 16h. ET.
Como dissemos anteriormente,existe uma liquidação do contrato futuro que acontece diariamente e também uma liquidação final que acontece no último dia de vencimento, que é a última quinta-feira do mês.
Na maioria dos casos, a entrega ocorrerá na forma de liquidação em dinheiro. Quando um contrato é liquidado em dinheiro, a liquidação ocorrena forma de crédito ou débito efetuado no valor do contrato no momento do vencimento do contrato.
Liquidação de Marcação a Mercado
O ganho ou perda é liquidado diariamentecom base na diferença entre o preço do contrato futuro e o preço de mercado prevalecente. Se o preço do contrato futuro for mais alto, o trader sofre prejuízo e vice-versa.
Ao contrário das ações, que têm um período de liquidação de dois dias,opções são liquidadas no dia seguinte.
Ao contrário da maioria dos contratos de opções e futuros que, como mencionado anteriormente, são liquidados em dinheiro, a entrega física é o modo mais popular de liquidação para contratos de opções de ações. A entrega física envolve uma série de custos adicionais, incluindo custos de entrega, custos de transporte, taxas de corretagem e assim por diante.
- Estabeleça um plano comercial. A primeira dica simplesmente não pode ser suficientemente enfatizada: planeje suas negociações cuidadosamente antes de estabelecer uma posição. ...
- Proteja suas posições. ...
- Limite seu foco, mas não muito. ...
- Acelere sua negociação. ...
- Pense longo – e curto. ...
- Aprenda com as chamadas de margem. ...
- Ser paciente.
Se um trader não tiver compensado ou rolado sua posição antes do vencimento do contrato,o contrato irá expirar e o comerciante irá para a liquidação. Neste ponto, um trader com uma posição curta será obrigado a entregar o ativo subjacente nos termos do contrato original.
As ações levam 2 dias de negociação para serem liquidadas e as opções levam1 dia de negociaçãopara resolver. Em uma conta de margem, você pode negociar instantaneamente com fundos de ações não liquidadas e vendas de opções. Se você tiver negociações não liquidadas e retirar dinheiro de sua conta de margem com o investimento de margem habilitado, isso poderá gerar cobranças de juros de margem.
Quais são as três formas de liquidação futura?
Um contrato a termo pode ser rescindido usando umcompensação de comércio, liquidação em dinheiro ou entrega.
A equipe do CME Group determina as liquidações diárias nos futuros E-Mini NASDAQ 100 (NQ) com base na atividade de negociação no CME Globex entre15h14:30 – 15h15:00 Horário Central (CT), o período de liquidação. O lead mês é a âncora para liquidações e é o contrato que se espera que seja o mais ativo.
A lição
Negociar futuros para ganhar a vida é uma ideia atraente – maspara fazer isso com sucesso, você precisará de capital inicial suficiente e de um plano de negociação bem elaborado. Você também precisará de uma plataforma de negociação que ofereça acesso rápido e confiável e das ferramentas tecnológicas certas.
Os contratos futuros são acordos para comprar ou vender um ativo específico a um preço predeterminado em uma data futura. Portanto,manter uma posição overnight na negociação de futuros pode significar lucros ou perdas potencialmente significativos, dependendo da volatilidade do mercado e da capacidade do trader de prever as tendências do mercado.
Mantenha a posição até o vencimento.
Liquidação financeira: Se no vencimento a opção estiver in-the-money (ITM), a posição será considerada exercida e atribuída aleatoriamente a um vendedor. O valor líquido a ser pago é igual ao valor intrínseco da opção. O prazo de liquidação da opção é de D + 1 dia; onde “T” significa dia de negociação.
Hoje, utilizando tecnologia moderna, uma transação é processada eletronicamente em menos tempo. A maioria das ações e títulos são liquidados em até dois dias úteis após a data da transação. Essa janela de dois dias é chamada de T+2.Contas, títulos e opções do governo são liquidados no próximo dia útil.
Isto é porquea maioria das opções e futuros são essencialmente criados do nada se um comprador e um vendedor concordarem em negociar. Se você quiser comprar uma opção minha, posso simplesmente “escrever” uma, ou seja, acabei de criá-la. A liquidação é apenas contábil e, portanto, muito rápida.
- Não ter uma estratégia de negociação.
- Falta de diversificação.
- Falta de disciplina.
- Usando margem para comprar opções.
- Foco em opções ilíquidas.
- Não compreender os indicadores técnicos.
- Não contabilizando a volatilidade.
O vencimento do contrato futuro é a contagem regressiva desta parte do mundo comercial. Marca o último dia em que você pode negociar um contrato futuro antes que ele expire.Após este dia, o contrato é liquidado em dinheiro ou através da entrega física do ativo subjacente, dependendo dos termos do contrato.
Tal como acontece com qualquer negociação de futuros,se uma negociação for contra você, você poderá perder mais dinheiro do que investiu inicialmente. (Com uma ação ou título, sua perda potencial é limitada ao valor investido.)
Você pode dever dinheiro em futuros?
Se o valor de um ativo aumentar ou diminuir, você pode acabar devendo uma quantia enorme (e imprevisível) de dinheiro neste contrato. Isto torna os contratos futuros extremamente perigosos para o investidor de varejo.
Os traders de futuros tendem a fazerpesquisa inadequada.
Eles fazem muitos day-trading nos quais não têm margens suficientes; portanto, eles são incapazes de aceitar pequenas perdas. Muitos especuladores usam a “sabedoria convencional” que é “local” ou “notícia antiga” para o mercado.
Aqui estão alguns fatores que contribuem para o nível de dificuldade na negociação de futuros:Complexidade dos Contratos Futuros: Os contratos futuros têm termos específicos, incluindo tamanho do contrato, datas de vencimento, métodos de entrega e requisitos de margem.
Muito pode depender da sua tolerância ao risco, masgeralmente, os futuros são mais arriscados do que as opções. Um contrato futuro é um acordo vinculativo entre um comprador e um vendedor para negociar um ativo a um preço fixo em um mês futuro predeterminado, o que significa que o comprador e o vendedor estão presos à negociação.
- Aproveitar. Um dos principais riscos associados à negociação de futuros advém da característica inerente da alavancagem. ...
- Risco da taxa de juros. ...
- Risco de liquidez. ...
- Risco de Liquidação e Entrega. ...
- Risco operacional.
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