Existem várias teorias que ilustram o papel crucial desempenhado pelas finanças no mundo hoje: gerenciar riscos, fornecer sinais de preços importantes, conter os problemas das agências e eliminar as irregularidades informacionais mais essenciais.Há evidências adequadas que demonstram como as finanças promovem o crescimento, promovem o empreendedorismo, favorece a educação, alivia a pobreza e reduz a desigualdade.No entanto, essa impressão não é assinada pela sociedade em geral.A crise financeira global, que explodiu em setembro de 2008, impulsionou as economias em todo o mundo para a recessão.Destabilizou várias instituições financeiras importantes nos EUA e em outros lugares, enquanto danificava severamente a economia global.Uma amostra de adultos americanos foi pesquisada em 2015, três anos após o final da Grande Recessão e sete anos desde a crise financeira.Eles foram perguntados:"No geral, quanto, se é que você acha que o sistema financeiro dos EUA se beneficia ou prejudica a economia dos EUA?"Um agregado de 48% respondeu que as finanças prejudicam a economia dos EUA;Apenas 34% disseram que isso beneficia, embora o restante não pudesse comentar.
Esse sentimento não é apenas o resultado da crise: ao longo da história, as finanças foram percebidas como uma atividade de 'busca de aluguel'.As consequências da crise financeira de 2007-08 só piorou essa visão.Proibições contra a data das finanças já que o Antigo Testamento.Da fixação da LIBOR à manipulação da taxa de câmbio;Do equipamento de preço do ouro a fraude financeira definitiva em hipotecas subprime, não um dia passa sem notícias de um novo escândalo financeiro.Mas por que isso acontece?O capitalismo financeiro passa periodicamente a uma crise sistêmica.Kotz (2008) valida que a crise de 2008 exemplificou um“Forma neoliberal de capitalismo”.Esse capitalismo promoveu intensivamente políticas de liberalização econômica, como privatização, desregulamentação e livre comércio.E esse processo, desproporcionalmente e perversamente, capacitou as instituições financeiras, ajudando o setor a criar um monopólio lucrativo próprio.
O resultado foram escândalos intrincadamente planejados que enganavam os clientes de suas economias, fundos de aposentadoria, pensões e casas;Enquanto as instituições financeiras continuaram a construir seu império sobre as relíquias de seus crimes.As sem*ntes da catástrofe de 2008 foram semeadas na explosão de crédito que atingiu o pico em 2007, que foi caracterizada pelo distribuição imprudente de hipotecas subprime, um crescimento consequente da bolha imobiliária e empréstimos predatórios amplificados e sobrevivência por bancos de investimento.As instituições financeiras nos EUA fizeram apostas contra as obrigações de dívida colateralizadas (CDOs), eles haviam vendido deliberadamente a clientes que não podiam pagar de volta.A implicação?Bilhões em lucros para investidores e companhias de seguros.Até que, é claro, o setor financeiro testemunhou pânico e tumulto após a falência dos irmãos Lehman e Merrill Lynch, e apreensões do governo de Fannie Mae, Freddie Mac e Aig.Os preços entre as commodities caíram, o emprego caiu drasticamente, o custo dos empréstimos corporativos e bancários aumentou substancialmente e a volatilidade do mercado financeiro subiu para níveis que raramente foram vistos.O“Era neo-capitalista”acabou patrocinando miséria e privação.
Mas o que ajudou esses destroços?Ao longo dos anos, o setor financeiro conseguiu apreender o sistema político de países em todo o mundo.Os CEOs e outros principais executivos de bancos e outras instituições financeiras acabam ocupando posições importantes na administração do governo, doando os benefícios exclusivos para o setor financeiro.Ken Lay, o presidente da Enron, estava muito perto da família Bush.Ele serve como uma representação pertinente da fronteira onde as finanças encontram política.George H. Bush havia ajudado“Kennie Boy”Subsídios seguros e outros benefícios para a empresa.Ken também havia sido proclamado mascote da nova era da desregulamentação.Para continuar um relacionamento favorável com o governo, a Enron fez enormes contribuições financeiras para a campanha presidencial de Bush Jr.
Outro exemplo preciso da companhia de política financeira foi a fusão da Citicorp e dos viajantes para formar o Citigroup, que violava a Lei de Glass-Steagall.No entanto, em vez de processar criminalmente o Citigroup, o Congresso aprovou a Lei Gramm-Lixeira de 1999, legalizando a fusão.Analogamente, em maio de 1999, Brooksley, nascido na Comissão de Comércio de Futuros de Commodities (CFTC), propôs legislação para regular o mercado de derivativos.Em resposta a isso, a então secretária do Tesouro, Larry Summers, instruiu -a a retirar sua proposta imediatamente.Além disso, Alan Greenspan, Robert Rubin, e o presidente da Comissão de Valores Mobiliários e da Comissão de Exchange, Arthur Levitt, criaram um estado conjunto condenando a proposta de Born.Finalmente, para gelo o bolo, a Lei de Modernização de Futuros de Commodities de 2000 foi aprovada pelo Congresso, que proibiu a regulamentação de derivados.Tudo isso foi feito para manter os padrões de lucro do mercado não regulamentado.Esses exemplos apontam para a disposição imoral e corrupta de“Governos de Wall Street”.Parece haver um desrespeito flagrante pelo impacto que suas ações têm na sociedade.Nenhuma empresa de serviços financeiros foi processada criminalmente por valores mobiliários ou fraude contábil até meados de 2010.As agências que distribuíram cegamente as classificações "Triple-A" para empréstimos desastrosos também não foram castigados adequadamente.A conta de Kristin Davis dos 10.000 clientes frequentes em sua raquete de prostituição, dos quais 40-50% eram de Wall Street, nos ilumina sobre como o setor financeiro ainda está se entregando ao hedonismo completo.
Hoje, prontamente tendemos a associar financiamento à ressaca de hipoteca e dívida que atormentava o mundo em 2008. No entanto, apesar de qualquer coisa dita anteriormente neste artigo, as finanças não devem ser condenadas como um sistema de imprudência.Embora os críticos estejam certos em algumas de suas acusações, não podemos denominar financiar uma maldição para a sociedade.Pode não ser um benefício, mas podemos melhorá -lo através de transformação e reforma;Essas mudanças devem se concentrar em ampliar o escopo da inovação financeira, em vez de confiná -la.Devemos trabalhar para alcançar uma forma de finanças refinadas, mais fundamentais, convenientes e sustentáveis que serve à Sociedade antes de servir.
As finanças devem estender o apoio a objetivos sociais - maior emprego, bem -estar econômico, educação mais ampla, desenvolvimento de habilidades e igualdade, entre várias outras coisas.Deve ser visto como uma ferramenta que pode, de fato, garantir uma sociedade mais próspera e não reggimentada.Acredito que, embora o capitalismo financeiro e a inovação financeira moldem coletivamente o caminho a seguir, regulamentos, restrições, governança corporativa e gerenciamento de riscos devem ser aplicados pragmaticamente para ajudar as instituições financeiras a funcionarem nos interesses da sociedade.Pode ser considerado apenas codificar regras de um jogo;Regras que são melhor concebidas pelos jogadores do jogo.Como afirma Shiller (2013),"Por mais imperfeita que o nosso sistema financeiro seja, ainda me vejo admirando pelo que faz e imaginando o quão mais impressionante pode ser no futuro."Pense no seguro: prosperar na sociedade moderna seria impossível sem ela, ou, nesse caso, bancário, hipotecas ou até pensões.É um fato interessante, mas desconhecido, que a palavra "finanças" foi realmente derivada de uma palavra latina clássica para "objetivo".Isso reflete nossos interesses em carreiras, esperanças de nossas famílias, ambições de nossos negócios, aspirações à nossa cultura e ideais para a nossa sociedade.As finanças não nos dizem quais são os objetivos;As finanças em si também não incorporam um objetivo.Finanças é o objetivo ...
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